Дивидендные акции: как получить и заработать на них

Что такое дивиденды и как выбрать дивидендную компанию

Дивиденды — доля прибыли, которая компания распределяет между своими акционерами, держателями акций компании. Чем больше количество акций — тем больше прибыль. Получать дивиденды можно до тех пор, пока вы остаетесь держателем акций или пока компания существует. Купить дивидендные акции можно на бирже.

Допустим, в целях привлечения капитала, компания вышла на биржу и разместила там 10 акций стоимостью по 100 рублей. Вы купили 1 акцию. Чистая прибыль компании за год составила 1 000 рублей, которая будет распределена между держателями акций. Поскольку у вас 1 акция из 10, то вам полагается 10% прибыли в размере 100 рублей за вычетом налогов.

О выплатах дивидендов вы можете прочитать в статье «Дивиденды 2022: сколько платить и как отчитываться».

Просто выйти на биржу и начать покупать любые акции не рационально — стоит выбрать выгодную дивидендную компанию, которая выплачивает хорошую долю прибыли по акциям и позволяет быстро отбить вложения на их покупку.  Необходимо оценить компанию по следующим критериям:

• История дивидендных выплат компании — с какой регулярностью и в каком объеме компания выплачивает прибыль своим акционерам. Чаще всего у российских компаний происходят выплаты раз в год, но есть те, кто делают это раз в два года или поквартально. Особое внимание стоит обратить на размеры дивидендов в кризисные периоды. Например, если было резкое изменение курса рубля из-за внешнеполитических рисков, а выплаты не уменьшились или уменьшились незначительно — это признак выгодной дивидендной компании. 

• Дивидендная политика компании. Как правило, в ней заложен минимальный объем выплат по дивидендным акциям, который может варьироваться от 10% до 80%. Стоит обратить внимание не только на самый большой процент, но и на постоянство выплат на таком уровне. 

• Финансовая стабильность компании: финансовая отчетность за последние 3–5 лет, размеры активов и коэффициенты их ликвидности. На основе этой информации делаем прогноз на ближайшее будущее: будет ли эта дивидендная компания оставаться выгодной.

• Величина дивидендной доходности. Рассчитываем реальную доходность от покупки дивидендных акций по следующей формуле:

Как получить дивиденды по акциям

Для того, чтобы получить прибыль по дивидендным акциям, необходимо купить их не менее, чем за два дня до даты фиксации реестра. Дата фиксации реестра — определенное число, которым компании разграничивают получение прибыли в этом или следующем периоде. Так как акции постоянно продают и покупают, дата фиксации реестра нужна для установления порядка выплат.

Чтобы получить деньги, необходимо:

1. Открыть индивидуальный инвестиционный или брокерский счет. 

2. Перевести на него деньги — минимальную сумму для открытия. Обычно она составляет 30 тысяч рублей, но можно перевести и больше. 

3. Дождаться, пока брокер удержит налог и переведет дивиденды на ваш брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. 

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы узнать о сроках и размерах выплат, необходимо периодически просматривать информацию в следующих источниках:

• Сайт компании. На нем размещается вся информация о размерах прибыли и доле, которую решено направить на выплату дивидендов. Там можно узнать и дату фиксации реестра, и прочие детали, которые будут устанавливаться на собраниях акционеров. Если вы не смогли присутствовать — протокол собрания с ключевыми показателями выкладывается на сайте. Как правило, в выгодных дивидендных компаниях есть мажоритарный акционер, который вправе единолично принимать решение. Держатели малого количества акций — миноритарные акционеры, просто ознакамливаются с его решениями в соответствующих разделах сайта, например «Информация для инвесторов» или «Для акционеров и инвесторов».

• Подписка через сайт Лондонской биржи. Самые выгодные дивидендные акции торгуются не только на Московской бирже, но и на Лондонской. К сожалению, у первой нет сервиса рассылки, тогда как у второй — есть. Если вы владеете английским, то можете оформить подписку на новости про акции и дивиденды нужной вам компании. Заводим «Личный кабинет» и в разделе Email Alerts включаем нужные подписки.

Рассылать уведомления о количестве и сроках выплаты дивидендов компании не обязаны. Однако в крупных организациях есть информационные рассылки или служба работы с акционерами, в которой ответят на интересующие вас вопросы. 

Т+2 и дивидендный гэп

Т+2 означает, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй рабочий день после совершения сделки. Вот как это работает:

В день покупки акций количество и цена фиксируется. В течение двух рабочих дней брокер перечисляет деньги, а продавец передает в вашу собственность акции. Схема Т+2 работает и в обратную сторону: если вы продали акции сегодня, то брокер перечислит вам деньги после расчетов по сделке через два рабочих дня, без учета выходных.

Дивидендный гэп — падение стоимости акции на сумму дивиденда. Такое происходит в последний день перед датой фиксации реестра. Это объясняется тем, что как только становится известен размер дивидендов по акциям — они начинают расти в цене, так как покупатели видят реальный размер прибыли и покупают эти акции. 

В последний день такие акции начинают продавать, чтобы получить прибыль — так делают инвесторы, которые покупали акции ради дивидендов, а не для того, чтобы заработать на повышении их стоимости. 

На рынок вновь возвращаются акции, однако дивиденды теперь можно получить лишь в следующем периоде, так как это последний день перед фиксацией реестра и работает правило Т+2. Таким образом, эти акции продаются «со скидкой» равной приблизительной сумме «потерянных дивидендов» — это и есть дивидендный гэп.

После дивидендного гэпа цена на акции, как правило, восстанавливается до прежнего значения. 

Как заработать на дивидендных акциях

Чтобы заработать на дивидендах, можно придерживаться следующих стратегий.

Покупай и не трогай

Классическая стратегия, смысл которой довольно прост — покупаем акции стабильных компаний с многолетней репутацией и дальше просто являемся их держателем. Такие компании регулярно выплачивают дивиденды, а размер дивидендной прибыли будет расти постепенно, но стабильно.

Падает — покупай

Стратегия, которая заключается в покупке акции компании в момент их падения. Важно разбираться в тонкостях биржевого рынка и быть уверенным в том, что дивиденды по акциям такой компании принесут прибыль в будущем. Такая стратегия подойдет только тем, кто уже имеет доход от других дивидендных акций стабильных компаний и может подождать, пока «падает–покупай» принесет результат.

Покупай раньше других

Когда мы рассматривали понятие «дивидендный гэп», мы отметили, что акции начинают расти в цене после объявления компанией размеров дивидендов. Такой рост продолжается до даты фиксации реестра. Смысл стратегии заключается в том, чтобы купить акции до объявления дивидендов по максимально низкой цене, пока остальные не решаются на покупку.

Покупай раньше других и продавай за два дня до фиксации реестра 

В отличие от предыдущей стратегии, которая может занять по времени не один год, эта предполагает короткий временной период. Вначале необходимо точно также купить акции до объявления размера дивидендов, а потом продать за два дня до фиксации реестра по максимальной цене. 

Покупай за день до фиксации реестра

Смысл этой стратегии в покупке акций стабильных компаний с устойчивой репутацией. Нужно купить акции в период дивидендного гэпа, а потом ждать скорого восстановления цены, которое произойдет за короткий промежуток, если компания обладает стабильностью и известностью. В этом случае доход будет получен в следующем периоде до даты фиксации реестра.

Кто такие дивидендные аристократы и голубые фишки

Дивидендными аристократами называют компании, которые на протяжении многих лет стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Этот термин родился в США, где рынок акций существует много лет, и чтобы попасть в категорию «дивидендных аристократов», необходимо выплачивать растущие дивиденды на протяжении 25 лет и более.

Кроме того, у таких компаний должна быть капитализация в размере не менее 3 миллиардов долларов со среднедневным объемом торгов не менее 5 миллионов долларов в течение 3 месяцев. Например, в таком списке есть компании Coca-Cola, McDonald's и Disney.

В России рынок акций сравнительно молод по сравнению с США, поэтому в настоящее время для компаний, которые обеспечивают стабильную выплату дивидендов, используют термин «голубые фишки». 

Рассмотрим некоторые примеры таких компаний. 

Газпром

По совокупным выплатам можно увидеть, что дивидендные акции компании хоть и показывали отрицательный рост в некоторые периоды, но не прекращались и регулярно выплачивались каждый год.

Сбербанк

Дивиденды компании не прекращались даже в кризисные годы для банковского сектора — 2008 и 2015.

Норникель

Дивиденды не выплачивались в 2009 году, однако, далее отрицательные изменения величины дивидендов сменялись значительным ростом.

ММК

Дивиденды не выплачивались или выплачивались в минимальном размере в определенных периодах времени, но текущая доходность делает покупку дивидендных акций привлекательной.

НЛМК

Дивиденды компании после сложного старта уверенно росли в «допандемийный» период, и даже после их размер остался относительно устойчив.

Татнефть

Дивиденды компании хоть и показывали отрицательный рост в некоторые периоды, но не прекращались и регулярно выплачивались каждый год.

ВТБ

Дивиденды выплачиваются постоянно и периодически показывают скачкообразный рост.