Дивидендные акции: как получить и заработать на них

22 февраля 2022
0
145
Рубрика: Бизнес
Яна Ключерева
Яна Ключерева
Руководитель экспертной бухгалтерии ПЭБ
Объяснили, как выбрать выгодную компанию с дивидендными акциями и заработать на них.

Что такое дивиденды и как выбрать дивидендную компанию

Дивиденды — доля прибыли, которая компания распределяет между своими акционерами, держателями акций компании. Чем больше количество акций — тем больше прибыль. Получать дивиденды можно до тех пор, пока вы остаетесь держателем акций или пока компания существует. Купить дивидендные акции можно на бирже.

Допустим, в целях привлечения капитала, компания вышла на биржу и разместила там 10 акций стоимостью по 100 рублей. Вы купили 1 акцию. Чистая прибыль компании за год составила 1 000 рублей, которая будет распределена между держателями акций. Поскольку у вас 1 акция из 10, то вам полагается 10% прибыли в размере 100 рублей за вычетом налогов.

О выплатах дивидендов вы можете прочитать в статье «Дивиденды 2022: сколько платить и как отчитываться».

Просто выйти на биржу и начать покупать любые акции не рационально — стоит выбрать выгодную дивидендную компанию, которая выплачивает хорошую долю прибыли по акциям и позволяет быстро отбить вложения на их покупку.  Необходимо оценить компанию по следующим критериям:

  • История дивидендных выплат компании — с какой регулярностью и в каком объеме компания выплачивает прибыль своим акционерам. Чаще всего у российских компаний происходят выплаты раз в год, но есть те, кто делают это раз в два года или поквартально. Особое внимание стоит обратить на размеры дивидендов в кризисные периоды. Например, если было резкое изменение курса рубля из-за внешнеполитических рисков, а выплаты не уменьшились или уменьшились незначительно — это признак выгодной дивидендной компании. 

  • Дивидендная политика компании. Как правило, в ней заложен минимальный объем выплат по дивидендным акциям, который может варьироваться от 10% до 80%. Стоит обратить внимание не только на самый большой процент, но и на постоянство выплат на таком уровне. 

  • Финансовая стабильность компании: финансовая отчетность за последние 3–5 лет, размеры активов и коэффициенты их ликвидности. На основе этой информации делаем прогноз на ближайшее будущее: будет ли эта дивидендная компания оставаться выгодной.

  • Величина дивидендной доходности. Рассчитываем реальную доходность от покупки дивидендных акций по следующей формуле:

РД = СД / ЦА × 100%, 

где:
РД — реальная доходность,
СД — сумма дивидендов на 1 акцию,
ЦА — цена одной акции в день покупки.

Как получить дивиденды по акциям

Для того, чтобы получить прибыль по дивидендным акциям, необходимо купить их не менее, чем за два дня до даты фиксации реестра. Дата фиксации реестра — определенное число, которым компании разграничивают получение прибыли в этом или следующем периоде. Так как акции постоянно продают и покупают, дата фиксации реестра нужна для установления порядка выплат.


Например, ОАО «Июнь» выплачивает дивиденды по акциям один раз в год и установило дату фиксации реестра — 10 февраля 2022 года. Все, кто в эту дату был акционером ОАО «Июнь» — получают прибыль в течение 25 рабочих дней. Все, кто купил акции 11 февраля — ждут еще год.

Чтобы получить деньги, необходимо:

  1. Открыть индивидуальный инвестиционный или брокерский счет. 

  2. Перевести на него деньги — минимальную сумму для открытия. Обычно она составляет 30 тысяч рублей, но можно перевести и больше. 

  3. Дождаться, пока брокер удержит налог и переведет дивиденды на ваш брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. 

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы узнать о сроках и размерах выплат, необходимо периодически просматривать информацию в следующих источниках:

  • Сайт компании. На нем размещается вся информация о размерах прибыли и доле, которую решено направить на выплату дивидендов. Там можно узнать и дату фиксации реестра, и прочие детали, которые будут устанавливаться на собраниях акционеров. Если вы не смогли присутствовать — протокол собрания с ключевыми показателями выкладывается на сайте. Как правило, в выгодных дивидендных компаниях есть мажоритарный акционер, который вправе единолично принимать решение. Держатели малого количества акций — миноритарные акционеры, просто ознакамливаются с его решениями в соответствующих разделах сайта, например «Информация для инвесторов» или «Для акционеров и инвесторов».

  • Подписка через сайт Лондонской биржи. Самые выгодные дивидендные акции торгуются не только на Московской бирже, но и на Лондонской. К сожалению, у первой нет сервиса рассылки, тогда как у второй — есть. Если вы владеете английским, то можете оформить подписку на новости про акции и дивиденды нужной вам компании. Заводим «Личный кабинет» и в разделе Email Alerts включаем нужные подписки.

Лондонская биржа.png

Рассылать уведомления о количестве и сроках выплаты дивидендов компании не обязаны. Однако в крупных организациях есть информационные рассылки или служба работы с акционерами, в которой ответят на интересующие вас вопросы. 


Т+2 и дивидендный гэп

Т+2 означает, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй рабочий день после совершения сделки. Вот как это работает:

т-2.jpg

В день покупки акций количество и цена фиксируется. В течение двух рабочих дней брокер перечисляет деньги, а продавец передает в вашу собственность акции. Схема Т+2 работает и в обратную сторону: если вы продали акции сегодня, то брокер перечислит вам деньги после расчетов по сделке через два рабочих дня, без учета выходных.

Дивидендный гэп — падение стоимости акции на сумму дивиденда. Такое происходит в последний день перед датой фиксации реестра. Это объясняется тем, что как только становится известен размер дивидендов по акциям — они начинают расти в цене, так как покупатели видят реальный размер прибыли и покупают эти акции. 

В последний день такие акции начинают продавать, чтобы получить прибыль — так делают инвесторы, которые покупали акции ради дивидендов, а не для того, чтобы заработать на повышении их стоимости. 

На рынок вновь возвращаются акции, однако дивиденды теперь можно получить лишь в следующем периоде, так как это последний день перед фиксацией реестра и работает правило Т+2. Таким образом, эти акции продаются «со скидкой» равной приблизительной сумме «потерянных дивидендов» — это и есть дивидендный гэп.

Дивидендный гэп.jpg

После дивидендного гэпа цена на акции, как правило, восстанавливается до прежнего значения. 


Например, 29 мая 2020 года компания ФСК ЕЭС составила реестр акционеров которым положены выплаты дивидендов по акциям за 2019 год. С учетом Т+2, последний день, когда можно было купить акции этой компании был 27 мая 2020 года. В последний день перед датой фиксации реестра — 28 мая, цена акций ФСК ЕЭС упала сразу после открытия биржи на 4,8% — примерный размер выплат дивидендов по одной акции.

Как заработать на дивидендных акциях

Чтобы заработать на дивидендах, можно придерживаться следующих стратегий.

Покупай и не трогай

Классическая стратегия, смысл которой довольно прост — покупаем акции стабильных компаний с многолетней репутацией и дальше просто являемся их держателем. Такие компании регулярно выплачивают дивиденды, а размер дивидендной прибыли будет расти постепенно, но стабильно.

Падает — покупай

Стратегия, которая заключается в покупке акции компании в момент их падения. Важно разбираться в тонкостях биржевого рынка и быть уверенным в том, что дивиденды по акциям такой компании принесут прибыль в будущем. Такая стратегия подойдет только тем, кто уже имеет доход от других дивидендных акций стабильных компаний и может подождать, пока «падает–покупай» принесет результат.

Покупай раньше других

Когда мы рассматривали понятие «дивидендный гэп», мы отметили, что акции начинают расти в цене после объявления компанией размеров дивидендов. Такой рост продолжается до даты фиксации реестра. Смысл стратегии заключается в том, чтобы купить акции до объявления дивидендов по максимально низкой цене, пока остальные не решаются на покупку.

Покупай раньше других и продавай за два дня до фиксации реестра 

В отличие от предыдущей стратегии, которая может занять по времени не один год, эта предполагает короткий временной период. Вначале необходимо точно также купить акции до объявления размера дивидендов, а потом продать за два дня до фиксации реестра по максимальной цене. 

Покупай за день до фиксации реестра

Смысл этой стратегии в покупке акций стабильных компаний с устойчивой репутацией. Нужно купить акции в период дивидендного гэпа, а потом ждать скорого восстановления цены, которое произойдет за короткий промежуток, если компания обладает стабильностью и известностью. В этом случае доход будет получен в следующем периоде до даты фиксации реестра.


Кто такие дивидендные аристократы и голубые фишки

Дивидендными аристократами называют компании, которые на протяжении многих лет стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Этот термин родился в США, где рынок акций существует много лет, и чтобы попасть в категорию «дивидендных аристократов», необходимо выплачивать растущие дивиденды на протяжении 25 лет и более.

Кроме того, у таких компаний должна быть капитализация в размере не менее 3 миллиардов долларов со среднедневным объемом торгов не менее 5 миллионов долларов в течение 3 месяцев. Например, в таком списке есть компании Coca-Cola, McDonald's и Disney.

В России рынок акций сравнительно молод по сравнению с США, поэтому в настоящее время для компаний, которые обеспечивают стабильную выплату дивидендов, используют термин «голубые фишки». 

Рассмотрим некоторые примеры таких компаний. 

Газпром

По совокупным выплатам можно увидеть, что дивидендные акции компании хоть и показывали отрицательный рост в некоторые периоды, но не прекращались и регулярно выплачивались каждый год.

Дивиденды Газпром.jpg

Сбербанк

Дивиденды компании не прекращались даже в кризисные годы для банковского сектора — 2008 и 2015.

Дивиденды Сбербанка.jpg

Норникель

Дивиденды не выплачивались в 2009 году, однако, далее отрицательные изменения величины дивидендов сменялись значительным ростом.

Дивиденды Норникель.jpg

ММК

Дивиденды не выплачивались или выплачивались в минимальном размере в определенных периодах времени, но текущая доходность делает покупку дивидендных акций привлекательной.

Дивиденды ММК.jpg

НЛМК

Дивиденды компании после сложного старта уверенно росли в «допандемийный» период, и даже после их размер остался относительно устойчив.

Дивиженды НЛМК.jpg

Татнефть

Дивиденды компании хоть и показывали отрицательный рост в некоторые периоды, но не прекращались и регулярно выплачивались каждый год.

Дивиденды Татнефть.jpg

ВТБ

Дивиденды выплачиваются постоянно и периодически показывают скачкообразный рост.

Дивиденды ВТБ.jpg


Рубрика: Бизнес
Все 10 тем